कोलगेट पामोलिव के शेयर की कीमत मंगलवार को 6% से अधिक उछलकर 52-सप्ताह के उच्चतम स्तर पर पहुंच गई, क्योंकि कंपनी ने वित्त वर्ष 2025 की पहली तिमाही के लिए मजबूत आय की सूचना दी थी। कोलगेट के शेयरों में 6.20% की तेजी आई। ₹बीएसई पर यह 3,408.40 रुपये प्रति शेयर पर बंद हुआ।
कोलगेट पामोलिव इंडिया ने समेकित शुद्ध लाभ दर्ज किया ₹Q1FY25 में 364 करोड़, पिछले वर्ष की तुलना में 33% की वृद्धि दर्ज की गई ₹एक साल पहले की समान तिमाही में कंपनी का राजस्व 273.68 करोड़ रुपये था। जून 2024 तिमाही में कंपनी का राजस्व 13% बढ़कर 273.68 करोड़ रुपये हो गया। ₹1,485.8 करोड़ रु. ₹वर्ष-दर-वर्ष आधार पर यह 1,314.7 करोड़ रुपये रहा।
कंपनी ने तिमाही के दौरान लगातार दूसरी तिमाही में शहरी बाजारों की तुलना में ग्रामीण बाजारों में मांग में वृद्धि देखी।
कोलगेट-पामोलिव की प्रबंध निदेशक एवं मुख्य कार्यकारी अधिकारी प्रभा नरसिम्हन ने कहा कि कंपनी के टूथपेस्ट पोर्टफोलियो में दोहरे अंकों की वृद्धि देखी गई, जो उच्च-एकल अंकों की मात्रा वृद्धि से प्रेरित थी।
परिचालन प्रदर्शन में भी सुधार हुआ क्योंकि Q1FY25 में EBITDA 21.5% सालाना वृद्धि के साथ 2025 में 10.5% पर पहुंच गया। ₹508.3 करोड़ रहा, जबकि ईबीआईटीडीए मार्जिन 240 आधार अंक (बीपीएस) बढ़कर 34% हो गया।
विश्लेषकों ने पहली तिमाही के मजबूत नतीजों के बाद कोलगेट पामोलिव के शेयरों पर अपने लक्ष्य मूल्य बढ़ा दिए हैं, लेकिन उनका मानना है कि मौजूदा शेयर मूल्यांकन ने अधिकांश निकट अवधि के ट्रिगर्स को ध्यान में रखा है और सीमित बढ़त की पेशकश की है।
कोलगेट पामोलिव के Q1 परिणामों और कोलगेट पामोलिव के शेयरों पर ब्रोकरेज़ों ने क्या कहा, यहाँ देखें:
एमके ग्लोबल
कोलगेट इंडिया ने नए नेतृत्व के तहत अपनी किस्मत बदल दी है, जहाँ कोर ओरल केयर पोर्टफोलियो में की गई कार्रवाइयाँ फायदेमंद रही हैं। कम-मात्रा वृद्धि और व्यवसाय विविधीकरण की दो प्रमुख चिंताओं के बारे में, कंपनी ने Q1FY25 में उच्च एकल-अंकीय टूथपेस्ट वॉल्यूम वृद्धि के साथ पहली चिंता को संबोधित किया है। एमके ग्लोबल फाइनेंशियल सर्विसेज लिमिटेड के वरिष्ठ शोध विश्लेषक नितिन गुप्ता ने कहा कि बेहतर प्रदर्शन ने हमें FY25-27E के दौरान आय में 2-3% की वृद्धि करने और 41x से 45x तक के मूल्यांकन को लक्षित करने के लिए प्रेरित किया।
विविधीकरण पर अधिक कार्रवाई के अभाव में, एमके ग्लोबल को अब वित्त वर्ष 25-27ई के दौरान उच्च एकल-अंकीय बिक्री वृद्धि की उम्मीद है। ब्रोकरेज फर्म ने वित्त वर्ष 25ई के लिए मार्जिन में 100 बीपीएस की बढ़ोतरी की है, लेकिन वित्त वर्ष 26-27ई के दौरान मामूली सुधार की उम्मीद है, जिससे आय को समर्थन सीमित हो जाएगा।
सीमित आय दृश्यता को देखते हुए, एमके ग्लोबल ने कोलगेट पामोलिव के शेयरों पर ‘कम करें’ रेटिंग बनाए रखी और जून 2025 के लक्ष्य मूल्य को बढ़ाकर कर दिया ₹2,850 प्रति शेयर से ₹2,525 पहले।
मोतीलाल ओसवाल
मोतीलाल ओसवाल फाइनेंशियल सर्विसेज ने बेहतर वॉल्यूम प्रदर्शन, आक्रामक मूल्य निर्धारण रणनीति और लगातार ऑपरेटिंग मार्जिन विस्तार के आधार पर वित्त वर्ष 25 और वित्त वर्ष 26 के लिए अपने ईपीएस अनुमानों को 6-7% तक बढ़ा दिया है। इसका मानना है कि मार्जिन ट्रैजेक्टरी और वॉल्यूम विस्तार के मामले में वित्त वर्ष 25 कोलगेट पामोलिव के लिए एक परीक्षण अवधि होगी। ऐसा लगता है कि सकल मार्जिन और EBITDA मार्जिन दोनों ही शीर्ष स्तर पर पहुंच गए हैं।
ग्रोथ को प्राथमिकता देने बनाम मार्जिन को बनाए रखने के बारे में दुविधा बनी रहेगी, और ग्रोथ को गति देने के लिए मार्जिन में कमी आ सकती है। मोतीलाल ओसवाल ने कहा कि FY25E/ FY26E पर 56x/52x P/E पर मौजूदा मूल्यांकन, ज़्यादातर निकट अवधि के ट्रिगर्स को कवर करता है।
ब्रोकरेज फर्म ने स्टॉक पर अपनी ‘न्यूट्रल’ रेटिंग दोहराई और लक्ष्य मूल्य बढ़ा दिया। ₹3,150 प्रति शेयर।
कोटक इंस्टीट्यूशनल इक्विटीज
कोटक इंस्टीट्यूशनल इक्विटीज ने मार्जिन अनुमानों में बदलाव करते हुए राजस्व पूर्वानुमानों को 2-5% तक बढ़ाया, जिससे वित्त वर्ष 2025-27 के ईपीएस अनुमानों में ~3-5% की बढ़ोतरी हुई। इसके अनुमानों से वित्त वर्ष 2025-27 में ~9.5% राजस्व CAGR और ~105 bps EBITDA मार्जिन विस्तार का संकेत मिलता है।
ब्रोकरेज फर्म ने ‘कम करें’ रेटिंग बरकरार रखी है क्योंकि उसका मानना है कि कोलगेट का स्टॉक पूरी कीमत से अधिक है और उसने लक्ष्य मूल्य को बढ़ाकर 10,000 डॉलर कर दिया है। ₹2,875 प्रति शेयर से ₹2,525 पहले।
सुबह 9:30 बजे, कोलगेट पामोलिव के शेयर 6.08% की बढ़त के साथ कारोबार कर रहे थे। ₹बीएसई पर यह 3,404.40 रुपये प्रति शेयर पर बंद हुआ।
अस्वीकरण: ऊपर दिए गए विचार और सिफारिशें व्यक्तिगत विश्लेषकों या ब्रोकिंग कंपनियों के विचार हैं, न कि मिंट के। हम निवेशकों को सलाह देते हैं कि वे कोई भी निवेश निर्णय लेने से पहले प्रमाणित विशेषज्ञों से जांच कर लें।
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