शिखर सम्मेलन को नेविगेट करना: चरम बाजारों के लिए निवेश रणनीति

प्रमुख इक्विटी बाज़ार अपने सर्वकालिक उच्चतम स्तर पर हैं और सोना समान रूप से चमक रहा है, निवेशकों को एक दुविधा का सामना करना पड़ता है: क्या उन्हें लहर पर चलना चाहिए या संभावित मंदी के लिए तैयार रहना चाहिए? बढ़ती अनिश्चितताओं और विस्तारित मूल्यांकन के साथ, क्या जोखिम अवसरों पर भारी पड़ रहे हैं?

दुनिया भर में केंद्रीय बैंक मुद्रास्फीति को प्रबंधित करने और आर्थिक विकास को समर्थन देने के बीच एक कड़ी रस्सी पर चल रहे हैं, जिसके परिणाम ‘सॉफ्ट लैंडिंग’ से लेकर हैं, जहां मुद्रास्फीति बहुत अधिक आर्थिक दर्द के बिना शांत हो जाती है, ‘हार्ड लैंडिंग’ और बिल्कुल भी लैंडिंग नहीं होती है। मध्य पूर्व और यूरोप में इन आर्थिक अनिश्चितताओं और भू-राजनीतिक फ्लैशप्वाइंट के बावजूद, भारतीय बाजार काफी हद तक अचंभित बने हुए हैं, और मूल्यांकन को लगातार बढ़ा रहे हैं।

हालांकि कुछ आर्थिक खबरें सकारात्मक हैं, और भारत के व्यापक आर्थिक चालक मजबूत दिख रहे हैं, उच्च मूल्यांकन का मतलब है कि भविष्य में रिटर्न उतना आकर्षक नहीं हो सकता है, और नकारात्मक जोखिम बढ़ गया है। इस स्थिति में, निवेशकों को रुकना चाहिए और अपने दृष्टिकोण का आकलन करना चाहिए ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि उनके पोर्टफोलियो अवसर और जोखिम दोनों के लिए स्थित हैं।

उचित संपत्ति आवंटन सुनिश्चित करें

एक ठोस निवेश रणनीति की नींव परिसंपत्तियों का सही मिश्रण है, जो निवेशक की जोखिम सहनशीलता और वित्तीय लक्ष्यों के अनुरूप है। उदाहरण के लिए, एक संतुलित पोर्टफोलियो – मान लीजिए, 45% इक्विटी, 35% निश्चित आय, और सोना और आरईआईटी जैसे 20% विकल्प – स्थिरता और विकास का मिश्रण प्रदान करता है।

वर्तमान परिवेश में, संभावना है कि कोई भी परिसंपत्ति आवंटन मिश्रण अब उनके हालिया मजबूत प्रदर्शन के कारण इक्विटी की ओर है। इसलिए इस इक्विटी एक्सपोज़र को पुनर्संतुलित करना समझदारी होगी क्योंकि इसे अनियंत्रित रूप से चलाने की अनुमति देने से आराम क्षेत्र से परे जोखिम का स्तर बढ़ सकता है, खासकर इन मूल्यांकनों पर।

स्रोत: ब्लूमबर्ग, मॉर्निंगस्टार, सैंक्टम वेल्थ

सामरिक समायोजन करें

रणनीतिक परिसंपत्ति आवंटन से परे, छोटी अवधि में अच्छी तरह से रखा गया सामरिक समायोजन मौजूदा बाजार की गतिशीलता के साथ पोर्टफोलियो को फिर से संरेखित करके रिटर्न में सुधार या जोखिम को कम करने में मदद कर सकता है।

मिड और स्मॉल-कैप इक्विटी में फैले मूल्यांकन को देखते हुए, हम लार्ज-कैप इक्विटी पर अधिक वजन वाले रुख की सलाह देते हैं, जो कम बढ़े हैं और अस्थिरता की अवधि के दौरान अधिक लचीले भी हैं। अनिश्चित समय में, लार्ज कैप अपनी मजबूत बैलेंस शीट और स्थिर नकदी प्रवाह के कारण बेहतर प्रदर्शन करते हैं।

हालिया तेजी के बावजूद हम सोने को लेकर उत्साहित बने हुए हैं, क्योंकि वैश्विक भू-राजनीतिक अनिश्चितताएं बनी हुई हैं। निश्चित आय क्षेत्र में, हम लंबी अवधि के उपकरणों में अधिक वजन वाली स्थिति की वकालत करते हैं जो ब्याज दरों में गिरावट होने पर बढ़ जाती है।

बाजार के समय की उलझन के लिए व्यवस्थित निवेश योजनाएं (एसआईपी) तैनात करें

ऐसे निवेशकों के लिए जो इस बात को लेकर अनिश्चित हैं कि उन्हें बाजार में निवेश बढ़ाना है या कम करना है, व्यवस्थित निवेश योजनाएं (एसआईपी) निवेश के लिए एक संरचित दृष्टिकोण प्रदान करती हैं। बाजार को समयबद्ध करने की कोशिश करने के बजाय, जो कठिन है, निवेशक नियमित अंतराल पर पूंजी आवंटित कर सकते हैं, जिससे समय के साथ उनके निवेश की लागत का प्रभावी ढंग से औसत निकाला जा सके। यह व्यवस्थित दृष्टिकोण उस भावनात्मक तनाव को कम करने में भी मदद कर सकता है जो अक्सर अस्थिर बाजारों के साथ होता है।

अस्थिरता के लिए तैयार रहें

निवेश में जो कुछ गलत होता है उसका संबंध निवेश के बजाय निवेशक के व्यवहार से होता है। यह देखते हुए कि अस्थिरता बाज़ारों की एक विशेषता है, कोई बग नहीं, इसकी अपेक्षा करना और बिना सोचे-समझे लिए गए निर्णयों से बचना बुद्धिमानी है जो लोग अक्सर बाज़ार में उतार-चढ़ाव के समय करते हैं।

इसके अलावा, अस्थिरता भी एक अवसर हो सकती है। निवेशकों को बाजार में गिरावट के दौरान उत्पन्न होने वाले अवसरों का लाभ उठाने के लिए नकदी होल्डिंग बढ़ाने पर विचार करना चाहिए। अत्यधिक अस्थिरता अक्सर रियायती कीमतों पर उच्च गुणवत्ता वाली संपत्तियों में प्रवेश बिंदु बनाती है।

हेजिंग पर विचार करें

अधिक अनुभवी निवेशक और अन्य लोग विशेषज्ञों की मदद से वायदा और विकल्प का उपयोग करके हेजिंग रणनीतियों पर विचार कर सकते हैं। ये वित्तीय उपकरण निवेशकों को संभावित बाजार लाभ के जोखिम को बनाए रखने की अनुमति देते हुए नकारात्मक जोखिम को कम करने की तकनीक प्रदान करते हैं। जैसा कि कहा गया है, ये रणनीतियाँ हर किसी के लिए नहीं हैं, और इसमें शामिल होने से पहले इसमें शामिल जोखिमों को पूरी तरह से समझना आवश्यक है।

निष्कर्ष: बुनियादी बातों पर कायम रहें

दिन के अंत में, सफल निवेश का मतलब अल्पकालिक बाज़ार चालों पर प्रतिक्रिया करना नहीं है; यह अनुशासन बनाए रखने, तैयारी करने और बुनियादी सिद्धांतों पर टिके रहने के बारे में है। यह सुनिश्चित करके कि उनके पोर्टफोलियो उनके लक्ष्यों के अनुरूप हैं, आवश्यकतानुसार पुनर्संतुलन करके, और विचारशील सामरिक समायोजन करके, निवेशक आत्मविश्वास से सबसे अस्थिर बाजारों में भी नेविगेट कर सकते हैं।

हमेशा की तरह, एक विश्वसनीय वित्तीय सलाहकार होने से बाजार की उतार-चढ़ाव के दौरान ट्रैक पर बने रहने में काफी अंतर आ सकता है।

(लेखक सैंक्टम वेल्थ के संस्थापक और सीईओ हैं)

अस्वीकरण: उपरोक्त विचार और सिफारिशें व्यक्तिगत विश्लेषकों या ब्रोकिंग कंपनियों के हैं, मिंट के नहीं। हम निवेशकों को कोई भी निवेश निर्णय लेने से पहले प्रमाणित विशेषज्ञों से जांच करने की सलाह देते हैं।