आरबीआई ने सूक्ष्म ऋणदाताओं और एनबीएफसी को ऊंची और ‘अतिरिक्त’ ब्याज दरों के प्रति आगाह किया

मुंबई: भारतीय रिजर्व बैंक (आरबीआई) ने शुक्रवार को कहा कि उसके सामने ऐसे मामले आए हैं, जिनमें सूक्ष्म ऋणदाता और गैर-बैंकिंग वित्तपोषक छोटे मूल्य के ऋणों पर ऊंची और ‘अत्यधिक’ ब्याज दर वसूल रहे हैं। आरबीआई ने उन्हें अपनी मूल्य निर्धारण शक्ति का विवेकपूर्ण उपयोग करने की याद दिलाई।

नियामक ने दोहराया कि ग्राहक संरक्षण उसकी सर्वोच्च प्राथमिकताओं में से एक है।

यह दो साल पहले नियामक द्वारा एमएफआई (माइक्रोफाइनेंस संस्थान) ऋणों से मूल्य निर्धारण की सीमा हटाने के बाद आया है, इसके बजाय इन ऋणदाताओं पर उनके बोर्ड द्वारा अनुमोदित नीतियों पर निर्भर रहना चाहिए। मार्च 2022 में, RBI ने कहा कि बैंकों, गैर-बैंकों और माइक्रो ऋणदाताओं के पास माइक्रोफाइनेंस ऋणों के मूल्य निर्धारण पर एक नीति होनी चाहिए। जबकि ऐसी आंतरिक नीतियों में माइक्रोफाइनेंस ऋणों पर ब्याज दर और अन्य सभी शुल्कों की सीमा शामिल करना अनिवार्य था, अब सीमा RBI द्वारा तय नहीं की जाएगी।

शुक्रवार की टिप्पणियां चेतावनी के बिना नहीं हैं। पहले उद्धृत मार्च 2022 के परिपत्र में निर्दिष्ट किया गया था कि “माइक्रोफाइनेंस ऋणों पर ब्याज दरें और अन्य शुल्क या फीस अत्यधिक नहीं होनी चाहिए” और यह आरबीआई की जांच के अधीन होगा।

उचित उधार

आरबीआई गवर्नर शक्तिकांत दास ने शुक्रवार को एक बयान में कहा, “आम तौर पर, हमने देखा है कि मुख्य तथ्य विवरण (केएफएस) पर दिशानिर्देशों का पालन किया जाता है, लेकिन कुछ विनियमित संस्थाएं अभी भी शुल्क आदि लेती हैं, जिन्हें केएफएस में निर्दिष्ट या प्रकट नहीं किया जाता है।” यह उस दिन था जब केंद्रीय बैंक की मौद्रिक नीति समिति ने रेपो दर को 6.5% पर अपरिवर्तित रखा था। “यह भी देखा गया है कि कुछ माइक्रोफाइनेंस संस्थानों और एनबीएफसी में छोटे मूल्य के ऋणों पर ब्याज दरें अधिक हैं और ब्याज दर में वृद्धि प्रतीत होती है।”

एक महत्वपूर्ण तथ्य विवरण में उधारकर्ताओं को उनके ऋण की वास्तविक लागत का पता चलता है और आरबीआई के अनुसार, इसमें वार्षिक प्रतिशत दर और वसूली तंत्र आदि का विवरण शामिल होना चाहिए।

दास ने आगाह किया कि ऋण के मूल्य निर्धारण में ऋणदाताओं को प्राप्त विनियामक स्वतंत्रता का विवेकपूर्ण तरीके से उपयोग किया जाना चाहिए। “रिजर्व बैंक ग्राहकों के हितों की रक्षा करने और समग्र वित्तीय स्थिरता सुनिश्चित करने के लिए ऐसी वित्तीय संस्थाओं के साथ अपनी रचनात्मक भागीदारी जारी रखता है।”

नीतिगत समीक्षा के बाद आयोजित संवाददाता सम्मेलन में दास ने कहा, “बैंकों, गैर-बैंकिंग ऋणदाताओं और सूक्ष्म वित्त संस्थानों की ब्याज दरें पूरी तरह नियंत्रण मुक्त हैं और आरबीआई का दिशानिर्देश है कि दरें उचित और पारदर्शी होनी चाहिए।”

उन्होंने कहा कि पूरी व्यवस्था ही दोषी नहीं है, बल्कि कुछ ऐसे मामले हैं, जहां नियामक ने ऐसे मामले देखे हैं। “जहां भी हमने ऐसा देखा है, हमारा पर्यवेक्षण विभाग सीधे उनसे संपर्क में है। हम इन संस्थाओं से पूछ रहे हैं कि वे किस आधार पर ऐसी ब्याज दरें वसूल रहे हैं और उन्हें संवेदनशील बना रहे हैं, ताकि उनकी दरें उचित हों।”

विशेषज्ञ के विचार

उद्योग विशेषज्ञों ने कहा कि ऋण देने की लागत माइक्रोफाइनेंस ऋणदाताओं द्वारा जुटाई जाने वाली धनराशि की लागत पर निर्भर करती है।

एमएफआई उद्योग निकाय सा-धन के कार्यकारी निदेशक और मुख्य कार्यकारी जिजी मैमन ने कहा कि संगठन मूल्य निर्धारण के मुद्दे पर कड़ी नज़र रख रहा है। “जैसा कि हम समझते हैं, ऋण मूल्य निर्धारण उनकी उधार लेने की लागत से जुड़ा हुआ है और जहाँ भी एमएफआई सस्ते फंड तक पहुँचने में सक्षम हैं, वे आरामदायक स्तरों पर उधार देने में सक्षम हैं। हम सभी एमएफआई के लिए किफायती फंडिंग जुटाने के लिए एक समर्पित तंत्र बनाने का प्रयास कर रहे हैं,” मैमन ने कहा।

उन्होंने कहा कि छोटे एमएफआई अक्सर फंड के लिए एनबीएफसी पर निर्भर रहते हैं, जिससे उन्हें अधिक लागत आती है और इसका मतलब है कि उन्हें अधिक उधार देना पड़ता है। सभी सूक्ष्म ऋणदाताओं – बैंकों और एमएफआई सहित – का सकल ऋण पोर्टफोलियो ₹सा-धन के आंकड़ों के अनुसार, 31 दिसंबर तक यह 3.9 ट्रिलियन था, जो पिछले वर्ष की इसी अवधि से 21% अधिक है।

अन्य लोगों ने आरबीआई की चेतावनी को ग्राहकों के हितों की रक्षा के लिए केंद्रीय बैंक के प्रयासों का विस्तार माना। मैक्वेरी कैपिटल के प्रबंध निदेशक और वित्तीय सेवा अनुसंधान प्रमुख सुरेश गणपति ने ग्राहकों को भेजे ईमेल में कहा कि स्पष्ट रूप से ग्राहक सुरक्षा आरबीआई के दिमाग में सबसे ऊपर है। गणपति ने कहा, “अगर फिनटेक या कोई भी व्यक्ति महसूस करता है कि वे खामियों का फायदा उठाकर और कम पारदर्शी होकर बच सकते हैं – तो सावधान रहें, नियामक आप पर भारी पड़ेगा।”