जमा वृद्धि के पीछे भागने वाले बैंकों की कीमत उधारकर्ताओं को चुकानी पड़ रही है

एसबीआई, बैंक ऑफ बड़ौदा, एचडीएफसी बैंक, यस बैंक, केनरा बैंक, पंजाब नेशनल बैंक, यूको बैंक और आईडीबीआई बैंक ने जून से अब तक अपने मार्जिनल कॉस्ट ऑफ फंड्स बेस्ड लेंडिंग रेट (एमसीएलआर) की दरों में 5-20 बेसिस प्वाइंट (बीपीएस) की बढ़ोतरी की है। जब भी एमसीएलआर में बढ़ोतरी होती है, जो एक आंतरिक बेंचमार्क है, तो इससे जुड़े सभी लोन पर ब्याज दरें बढ़ जाती हैं। एसबीआई का ओवरनाइट एमसीएलआर 8.1% और एक साल का एमसीएलआर 8.85% है।

इक्रा लिमिटेड में वित्तीय क्षेत्र रेटिंग्स के समूह प्रमुख कार्तिक श्रीनिवासन ने कहा, “जमा जुटाने की प्रक्रिया अभी भी धीमी है और बैंक जमा जुटाने के लिए उच्च दरों पर जमा योजनाएं ला रहे हैं; इसलिए, ब्याज दरें कम नहीं हो रही हैं।” “बैंकों के लिए जमा की लागत में समग्र वृद्धि के परिणामस्वरूप एमसीएलआर में 5-10 बीपीएस की वृद्धि हुई है। ऋण अभी भी जमा की तुलना में तेजी से बढ़ रहा है; इसलिए बैंकों को वित्तपोषण के लिए जमा बढ़ाने की जरूरत है।”

हालांकि, सभी लोन दरें MCLR से जुड़ी नहीं हैं। अक्टूबर 2019 में, केंद्रीय बैंक ने बाहरी बेंचमार्क-आधारित उधार दर (EBLR) व्यवस्था शुरू की, जिसमें बैंकों को अपने लोन दरों को रेपो दर जैसे बाहरी बेंचमार्क से जोड़ने का निर्देश दिया गया। इसके बाद, सभी खुदरा और एमएसएमई ऋणों के लिए फ्लोटिंग ब्याज दरों को EBLR से जोड़ा गया। जून 2022 में 46.5% से, MCLR-लिंक्ड की हिस्सेदारी मार्च 2024 तक 38.3% तक गिर गई थी। साथ ही, इसी अवधि में EBLR-लिंक्ड लोन की हिस्सेदारी 46.9% से बढ़कर 57.5% हो गई। कॉरपोरेट लोन अभी भी MCLR से जुड़े हुए हैं, हालाँकि कुछ बैंकों ने बाहरी बेंचमार्क पर टॉप-रेटेड कॉरपोरेट्स को शॉर्ट-टर्म लोन देना शुरू कर दिया है।

इक्रा के श्रीनिवासन ने कहा, “बैंकों को संभवतः उम्मीद है कि दो-तीन महीनों में दरें कम होनी शुरू हो जाएंगी, और वे इन छोटी एमसीएलआर बढ़ोतरी के माध्यम से अपने मार्जिन को बचाने की कोशिश कर रहे हैं।”

जमा दरें ऋण दरों से अधिक हैं

जमा दरों में वृद्धि ने उधार दरों में वृद्धि को पीछे छोड़ दिया है, क्योंकि जमा वृद्धि ऋण वृद्धि से पीछे रह गई है। बकाया ऋणों पर भारित औसत उधार दर मई 2022 में 8.79% से 102 बीपीएस बढ़कर मई 2024 तक 9.81% हो गई है, और नए रुपये के ऋणों पर 153 बीपीएस बढ़कर 7.86% से 9.39% हो गई है। इसकी तुलना में, बकाया सावधि जमा पर भारित औसत जमा दर इसी अवधि में 5.07% से 185 बीपीएस बढ़कर 6.92% हो गई, और नई सावधि जमा पर 4.21% से 226 बीपीएस बढ़कर 6.47% हो गई।

प्रतिस्पर्धी माहौल में जमाराशि बढ़ाने के प्रयास में, कुछ बैंक, विशेष रूप से मध्यम आकार के निजी बैंक और लघु वित्त बैंक, 10% से अधिक मूल्य के कुछ उच्च-मूल्य बचत खातों पर 7% जैसी आकर्षक एकमुश्त ब्याज दर की पेशकश कर रहे हैं। ₹200,000.

भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) ने मई 2022 और फरवरी 2023 के बीच रेपो दर में 250 बीपीएस की वृद्धि की है। इसकी तुलना में, बैंकों के लिए औसत एक वर्षीय MCLR जून 2024 तक 160 बीपीएस बढ़कर 7.25% से 8.85% हो गई है।

बैंक सभी परिचालन लागतों को निधियों की सीमांत लागत के प्रतिशत के रूप में गणना करके MCLR की गणना करते हैं, जिसके आधार पर ऋण दर सीमा निर्धारित की जाती है। बैंक की परिसंपत्ति-देयता समिति द्वारा जमा दरों और निधियों की लागत के आधार पर हर महीने विभिन्न ऋण अवधियों के लिए MCLR की समीक्षा की जाती है।

बैंक ऑफ बड़ौदा के मुख्य अर्थशास्त्री मदन सबनवीस ने कहा, “एमसीएलआर फॉर्मूला आधारित है और आमतौर पर फंड की लागत बढ़ने पर इसमें बढ़ोतरी होती है। बदले में, कुछ खास बकेट या अवधि पर जमा दरों में बढ़ोतरी के कारण फंड की लागत बढ़ गई है।”

“कुछ बैंक कॉरपोरेट्स से भारी मात्रा में जमा भी जुटा रहे हैं, या तो अपनी परिसंपत्ति-देयता प्रबंधन के लिए या क्योंकि कुछ विशिष्ट खिलाड़ी तरलता की कमी का सामना कर रहे हैं। इस वजह से भी फंड की लागत बढ़ गई है और संभवतः एमसीएलआर में बढ़ोतरी हुई है।”

पिछले दो वर्षों में वृद्धिशील ऋण का एक महत्वपूर्ण हिस्सा उपभोक्ता पक्ष से आया है, जो ईबीएलआर से जुड़ा हुआ है। इसलिए, एमसीएलआर में वृद्धि काफी समय से लंबित है और वहां कुछ सामान्यीकरण हो सकता है, एक मध्यम आकार के बैंक के वरिष्ठ अधिकारी ने कहा।

अधिकारी ने कहा, “कॉर्पोरेट और बुनियादी ढांचा क्षेत्र में ऋण देने की गति धीमी बनी हुई है, लेकिन बैंक इसमें कुछ वृद्धि की बात कह रहे हैं, ऐसा इसलिए भी हो सकता है क्योंकि यह ऋण दरों में वृद्धि का बचाव करने और अपने मार्जिन की रक्षा करने का एक अच्छा तरीका है।”