मुंबई: भारतीय रिजर्व बैंक ने सोमवार को वित्तीय बाजारों में स्व-नियामक संगठनों (एसआरओ) के लिए रूपरेखा जारी की, जिसमें न्यूनतम निवल मूल्य सहित पात्रता मानदंडों को पूरा करने वाली संस्थाओं से आवेदन आमंत्रित किए गए। ₹10 करोड़ रु.
केंद्रीय बैंक ने एक बयान में कहा कि यह रूपरेखा एसआरओ की भूमिका को ध्यान में रखते हुए जारी की गई है, जिसमें “अपने सदस्यों के बीच अनुपालन संस्कृति को मजबूत करना और नीति निर्माण के लिए एक परामर्श मंच प्रदान करना शामिल है।” “संख्या और संचालन के पैमाने के संदर्भ में विनियमित संस्थाओं (आरई) की वृद्धि, नवीन प्रौद्योगिकियों को अपनाने में वृद्धि और ग्राहकों तक पहुंच में वृद्धि के साथ, स्व-नियमन के लिए बेहतर उद्योग मानकों को विकसित करने की आवश्यकता महसूस की जा रही है।”
वित्तीय बाजार से तात्पर्य ब्याज दर बाजारों से है, जिनमें सरकारी प्रतिभूतियां शामिल हैं; सरकारी प्रतिभूतियों और कॉर्पोरेट बांडों में रेपो बाजार सहित मुद्रा बाजार; विदेशी मुद्रा बाजार; तथा ब्याज दरों/कीमतों, विदेशी मुद्रा दरों और ऋण पर व्युत्पन्न।
ये दिशानिर्देश विनियमित संस्थाओं के लिए एसआरओ को मान्यता देने के लिए 21 मार्च 2024 के सर्वव्यापी ढांचे पर आधारित हैं, जिसमें एसआरओ द्वारा पालन किए जाने वाले व्यापक उद्देश्य, कार्य, पात्रता मानदंड, शासन मानक, सदस्यता मानदंड और अन्य नियम व शर्तें निर्धारित की गई हैं।
पात्रता और भूमिका
दिशानिर्देशों के अनुसार, वित्तीय बाजारों के लिए एसआरओ को गैर-लाभकारी कंपनी के रूप में स्थापित किया जाना चाहिए, तथा इसकी न्यूनतम निवल संपत्ति होनी चाहिए। ₹10 करोड़ से अधिक की पूंजी होनी चाहिए, तथा उसमें ऐसा बुनियादी ढांचा बनाने की क्षमता होनी चाहिए जो उसे निरंतर आधार पर एसआरओ की जिम्मेदारियों का निर्वहन करने में सक्षम बनाए। एसआरओ की शेयरधारिता पर्याप्त रूप से विविधीकृत होनी चाहिए, तथा किसी भी इकाई को अकेले या मिलकर चुकता शेयर पूंजी का 10% या उससे अधिक हिस्सा रखने की अनुमति नहीं होनी चाहिए।
एसआरओ अपने सदस्यों द्वारा स्वैच्छिक रूप से अपनाए जाने के लिए विनियामक ढांचे के भीतर आवश्यक सर्वोत्तम प्रथाओं/मानकों/संहिताओं को तैयार करने के लिए जिम्मेदार होगा। आरबीआई ने कहा कि आंतरिक प्रशासन के उच्च स्तरों के माध्यम से स्थापित यह अनुपालन संस्कृति बाजार सहभागियों पर अनुपालन बोझ को कम करने और वित्तीय बाजारों के विकास के लिए अनुकूल पारिस्थितिकी तंत्र को बढ़ावा देने में मदद कर सकती है।
एसआरओ की भूमिका में प्रगतिशील प्रथाओं और परंपराओं को प्रोत्साहित करके और सर्वोत्तम प्रथाओं को साझा करके अपने सदस्यों के बीच अनुपालन की संस्कृति को बढ़ावा देना शामिल होगा, जिसमें विशेष रूप से छोटी संस्थाओं को मार्गदर्शन और सहायता प्रदान करने पर विशेष ध्यान दिया जाएगा।
एसआरओ को सदस्यों के बीच विवादों से निपटने के लिए या आरबीआई के निर्देशानुसार मानकीकृत प्रक्रियाएं तैयार करने और उन्हें लागू करने की भी आवश्यकता होगी, जिसमें पारदर्शी और सुसंगत विवाद समाधान या मध्यस्थता तंत्र के माध्यम से इन विवादों को हल करने की प्रक्रियाएं शामिल होंगी।
एसआरओ आरबीआई, सरकारी प्राधिकरणों और अन्य वैधानिक और विनियामक निकायों के साथ बातचीत में “अपने सदस्यों की सामूहिक आवाज़” के रूप में कार्य करेगा और व्यापक उद्योग चिंताओं का प्रतिनिधित्व और समाधान करेगा। यह नीति निर्माण में सहायता करने, नवाचार को बढ़ावा देने और नए उत्पादों की शुरूआत को सुविधाजनक बनाने के लिए आरबीआई के साथ प्रासंगिक क्षेत्रीय जानकारी एकत्र और साझा करेगा।
आरबीआई ने कहा, “एसआरओ वित्तीय बाजारों में अपने सदस्यों द्वारा उद्योग मानकों और सर्वोत्तम प्रथाओं को अपनाने और उनका पालन करने के लिए सक्रिय रूप से विकास और सुनिश्चित करके इस दिशा में महत्वपूर्ण भूमिका निभा सकते हैं। स्व-नियमन मौजूदा विधायी/नियामक ढांचे का पूरक होगा और बढ़ी हुई अखंडता, व्यावसायिकता, अनुपालन, नवाचार और नैतिक आचरण के संदर्भ में वित्तीय बाजारों को और विकसित करने में मदद करेगा।”
