यह प्रवृत्ति अप्रत्याशित नहीं थी। सीएनबीसी-टीवी18 ने पिछली तिमाही के अंत में जमाराशियों की बढ़ती लागत और माइक्रोफाइनेंस ऋणों में कुछ चूक के कारण लाभप्रदता पर संभावित प्रभाव की चेतावनी दी थी।
जून 2024 को समाप्त पहली तिमाही में भारतीय बैंकों का प्रदर्शन इस प्रकार रहा:
| मीट्रिक | निजी बैंक | पीएसयू बैंक |
| शुद्ध ब्याज आय | 2.51% | -0.7% |
| परिचालन लाभ | -5.87% | -2.03% |
| कर के बाद लाभ | 3.3% | -6.1% |
| देरी | 10.9% | 6.4% |
शुद्ध ब्याज मार्जिन (एनआईएम) उधार दर और उधार लेने की लागत के बीच का अंतर है। यदि जमा वृद्धि ऋण वृद्धि की तुलना में धीमी है, तो ऋणदाता की लागत बढ़ जाती है, और इससे एनआईएम में संकुचन होता है।
सीएनबीसी-टीवी18 के विश्लेषण से पता चलता है कि पीएसयू बैंकों में मार्जिन संकुचन 10 आधार अंकों (बीपीएस) पर होने की संभावना है, जबकि निजी बैंकों के लिए यह 7 बीपीएस है। 100 आधार अंक 1 प्रतिशत होते हैं।
कुल मिलाकर बैंकिंग क्षेत्र के परिचालन लाभ में क्रमिक आधार पर 4% की गिरावट आई। एचडीएफसी बैंक, भारतीय स्टेट बैंक (एसबीआई), एक्सिस बैंक, कोटक महिंद्रा बैंक, इंडसइंड बैंक और बैंक ऑफ बड़ौदा जैसे दिग्गजों सहित 39 में से 19 ऋणदाताओं के परिचालन लाभ में कमी आई।
केरल के त्रिशूर स्थित धनलक्ष्मी बैंक एकमात्र ऐसा ऋणदाता रहा, जिसने लगातार दो तिमाहियों में परिचालन घाटा दर्ज किया है।
ऋण चूक का दर्द अब केवल माइक्रोफाइनेंसरों को ही नहीं, बल्कि अन्य ऋणदाताओं को भी झेलना पड़ रहा है
निजी बैंकों के लिए परिसंपत्ति गुणवत्ता में गिरावट तीन वर्षों में सबसे खराब थी।
विश्लेषकों और उद्योग विशेषज्ञों का मानना है कि बैंकों पर दबाव जारी रहेगा क्योंकि जमा दरें बढ़ती हैं और ऋण वृद्धि धीमी होती है। बैंकिंग शेयरों के प्रदर्शन में यह डर साफ झलकता है। देश के सबसे बड़े बैंकिंग शेयरों के सूचकांक निफ्टी बैंक ने इस साल अब तक केवल 6% की बढ़त हासिल की है, जबकि ब्लू-चिप इंडेक्स निफ्टी 50 में 15% से अधिक की बढ़त दर्ज की गई है।
जम्मू-कश्मीर और हरियाणा जैसे प्रमुख राज्यों में होने वाले चुनावों से पहले किसानों के कर्ज माफ होने का भी डर है, जिनकी तारीखें पहले ही घोषित हो चुकी हैं। महाराष्ट्र और झारखंड में होने वाले चुनावों के लिए मतदान की घोषणा अभी बाकी है। किसानों को अधिक ऋण देने के लिए बैंकों पर कोई दबाव वित्तीय स्थिति को और भी अधिक प्रभावित कर सकता है।
हालांकि, मुंबई स्थित ब्रोकिंग फर्म मोतीलाल ओसवाल के चेयरमैन रामदेव अग्रवाल का मानना है कि भारत के बैंकिंग स्टॉक अभी भी आकर्षक हैं।
अग्रवाल ने सीएनबीसी-टीवी18 के साथ एक टीवी साक्षात्कार में कहा, “बैंकिंग क्षेत्र की गैर-निष्पादित परिसंपत्तियों और ऋण गुणवत्ता अपने सर्वोत्तम स्तर पर है और भविष्य में इसमें सुधार होने की उम्मीद है। इसके विपरीत, बैंकिंग शेयरों का मूल्यांकन कम बना हुआ है और इससे निवेशकों को खरीदारी का अवसर मिलता है।”
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