कम हुए फंड प्रवाह, कड़े नियमन और कम मूल्यांकन के बावजूद, फिनटेक अभी भी स्टार्ट-अप इकोसिस्टम में विविध व्यवसाय मॉडल के साथ उद्यमियों को आकर्षित कर रहे हैं, जो इस क्षेत्र के विभिन्न खंडों में व्यवधान पैदा कर रहे हैं।
ट्रैक्सन द्वारा उपलब्ध कराए गए आंकड़ों के अनुसार, वित्त वर्ष 2024 में अब तक फिनटेक को स्टार्ट-अप में कुल इक्विटी फंडिंग का 15 प्रतिशत से अधिक प्राप्त हुआ है। आंकड़ों से पता चलता है कि इस साल जनवरी से मई तक भारत में स्टार्ट-अप को मिले कुल 4.1 बिलियन डॉलर में से फिनटेक को 62 राउंड में 630 मिलियन डॉलर से अधिक मिले हैं।
भारत में वर्तमान में 7,768 सक्रिय फिनटेक हैं, जिनका संयुक्त मूल्यांकन 155 बिलियन डॉलर से अधिक है। सूनीकॉर्न जगत का लगभग एक तिहाई हिस्सा फिनटेक से बना है।
प्रतिबंधित नहीं
फिनटेक अब सिर्फ़ डिजिटल लेंडिंग और पेमेंट तक ही सीमित नहीं रह गए हैं, बल्कि वे वैकल्पिक लेंडिंग, रोबो एडवाइजरी, इन्वेस्टमेंट टेक, इंश्योरटेक, रेगटेक और बैंकटेक के इर्द-गिर्द कई तरह की सेवाएँ और समाधान पेश कर रहे हैं। इन प्रमुख विषयों के अलावा, वे अन्य विशिष्ट क्षेत्रों में भी प्रवेश कर रहे हैं जैसे कि फसल ऋण जोखिम प्रबंधन, आपूर्ति श्रृंखला वित्तपोषण और ऋण प्रबंधन।
कुछ दिलचस्प स्टार्ट-अप्स हैं सैटस्योर जो फसल ऋण जोखिम प्रबंधन के लिए उपग्रह इमेजरी-आधारित स्थान खुफिया जानकारी प्रदान करता है, ट्यूटेलर जो ऑनलाइन धोखाधड़ी का पता लगाने और रोकथाम प्रदान करता है, डेट निर्वाण जो ऋण प्रबंधन में दक्षता प्रदान करता है और फिडीपे जो एक बैंकिंग-एज़-ए-सर्विस प्लेटफॉर्म है।
मौजूदा फिनटेक में से जो हाई प्रोफाइल बन गए हैं, उनमें पेटीएम, पीबी फिनटेक, वॉलमार्ट समर्थित फोन पे, जीरोधा, भारत पे आदि शामिल हैं। बीडीओ इंडिया के फाइनेंशियल सर्विसेज के पार्टनर सौरभ सिन्हा ने कहा, “भारत में वित्तीय सेवाओं ने हमेशा एक बहुत बड़े पते योग्य बाजार अवसर का प्रतिनिधित्व किया है और निवेशकों से आकर्षक मूल्यांकन भी पेश किया है, भारत में स्टार्ट-अप संस्थापकों ने फिनटेक क्षेत्र की ओर रुख किया है।”
उन्होंने बताया कि मौजूदा कंपनियों ने अभी तक अपनी उत्पाद लाइनों, प्रक्रियाओं, अंतर्निहित विरासत प्रणालियों को डिजिटल नहीं बनाया है और उन्हें फिनटेक भागीदारों की आवश्यकता है, जिसने स्टार्ट-अप संस्थापकों के बीच इस क्षेत्र के लिए आकर्षण को और बढ़ा दिया है। “इससे अन्य स्टार्ट-अप सेगमेंट की तुलना में फिनटेक सेगमेंट की असमान रूप से उच्च वृद्धि हुई है और साथ ही वीसी निवेशकों का ध्यान और फंडिंग भी बढ़ी है।”
कम डील आकार
तीन साल पहले की तुलना में, फिनटेक के मूल्यांकन में गिरावट आई है, जबकि डील का आकार भी पहले की तुलना में बहुत कम है। अब तक के फंड फ्लो डेटा से पता चलता है कि 2021 और 2022 में जुटाई गई राशि की तुलना में जुटाए गए फंड आधे हो गए हैं। सिन्हा ने कहा, “जबकि सौदे हो रहे हैं, वे शुरुआती चरण के उच्च जोखिम वाले दांव से आगे बढ़कर सिद्ध पैमाने वाली संस्थाओं में देर से चरण के सौदों में बदल गए हैं, जो आमतौर पर मौजूदा पोर्टफोलियो फर्म हैं जो फॉलो-ऑन फंड जुटा रहे हैं।”
इसका एक कारण यह भी है कि नियामकीय माहौल में बदलाव के कारण संभावित निवेशक सतर्क हो गए हैं। भारतीय रिजर्व बैंक ने हाल ही में फिनटेक को नियंत्रित करने वाले एक स्व-नियामक संगठन के लिए एक रूपरेखा जारी की है, जिसमें ऐसी प्रणालियों को अनिवार्य किया गया है जो ‘उपयोगकर्ता के नुकसान’ का प्रबंधन करेंगी।
सिन्हा ने कहा कि हो सकता है कि कुछ और तिमाहियों में वी.सी. फंडिंग में कमी आए, लेकिन “बड़े समूह ब्रांड भी इस अवसर को समझ रहे हैं और हमने हाल ही में उन्हें अपने फिनटेक प्रयासों की घोषणा करते देखा है। सरकार की डी.पी.आई. पहलों के साथ, मुझे एस.एम.ई. ऋण, आपूर्ति श्रृंखला वित्तपोषण और एग्रीटेक में डिजिटल व्यवधान के लिए अभी भी बहुत सारे स्थान खुले दिखाई दे रहे हैं, जो भारत की फिनटेक कहानी के अगले अध्याय को परिभाषित करेंगे।”
